一、宏观概览
1．国家统计局公布数据显示，1月PMI为49.2%，环比上升0.2个百分点，结束连续3个月下降势头；非制造业商务活动指数为50.7%，上升0.3个百分点。
2．央行上海总部：按照市场化、法治化原则满足实体经济有效融资需求，增强信贷总量增长的稳定性和可持续性；增强LPR对实际贷款利率的指导性，推动实体经济融资成本稳中有降。
3．美联储公布2024年首份利率决议，连续第四次会议维持利率不变，称在对通胀持续迈向2%更有信心之前不会降息。美联储主席鲍威尔：三月份不太可能降息，官员们对降息存在广泛分歧，缩表速度的问题将在3月详细讨论。鲍威尔讲话后，利率期货交易员大幅减少对三月美联储降息的押注。
4．美国1月份ADP就业人数增加了10.7万人，增幅不及预期的15万人，而去年12月的增幅向下修正为15.8万人。这与劳动力市场逐渐降温的现象相符。
二、市场表现 1．Cape 5TC index：现价15680，涨幅550，月平均20565，年平均20565。 2．Pmx 4TC(74K) index：现价12757，涨幅-632，月平均12946，年平均12946。 3．Smx 10TC(58K) index：现价11600，涨幅-66，月平均12183，年平均12183。 4．内盘期货夜市多数收跌，玻璃夜盘收跌2.29%，棕榈油、LPG、橡胶跌1.34%-1.00%，焦炭跌0.95%，20号胶、玉米淀粉、豆油、聚丙烯、低硫燃油、塑料、粳米跌0.72%-0.37%，铁矿石跌0.31%，螺纹钢、PTA、PVC、短纤、对二甲苯、甲醇、棉纱、热卷、沥青跌0.31%-0.16%，焦煤跌0.09%。烧碱、棉花、燃油、豆一、豆二、纯碱、玉米、白糖、苯乙烯、菜油、纸浆、乙二醇、合成橡胶、豆粕、菜粕夜盘则收涨0.04%-0.81%。 5．2024年2月1日银行间外汇市场人民币汇率中间价：美元/人民币报7.1049，上调（人民币贬值）10点。 6．波罗的海干散货运价指数上涨1点，涨幅0.07%，至1398点。 7．1月31日全国碳市场收盘价71.81元/吨，较前一日上涨3.16%。 三、行业信息 1．美国至1月26日当周EIA原油库存增加123.4万桶，预期为减少21.7万桶，前值为减少923.3万桶。 2．美英联军对也门萨达市北部发动袭击。也门胡塞武装称其袭击一艘美国商船。 3．美国官员透露，对约旦驻军遭无人机袭击事件的回应将在“几天内”进行；白宫表示不寻求与伊朗开战；伊朗副总统表示，不寻求战争，但会保卫国家利益。 4．港口市场，由于离春节仅剩9天时间，市场参与者逐渐减少，且节前补库的预期基本落空，目前除少量刚需拉运外，下游询货数量明显较低，市场整体交投氛围持续低迷。节前有部分贸易商打算出货，但因成本原因以及新一轮寒潮天气再度来临，所以不愿意继续降价，以谨慎观望为主。 四、后市展望 1．昨夜油价收跌。近期美国原油库存出现反季节性下降，主要由于年初寒潮冻结导致的原油产量下降，不过目前寒潮的影响已经逐步消退，产量逐步恢复，预计去库趋势难以延续。同时美联储降息预期回落，带动风险资产承压，预计短期油价延续震荡运行。 2．动力煤市场，本随着春节临近，部分民营煤矿开始提前放假，大型国有矿维持正常生产，保障长协发运，整体产量小幅回落。需求端，本周受冷空气影响，国内迎来大范围降温，旺季特征依然明显，但目前产业链中下游依然看空后市，维持刚需补库。整体来看，虽然电煤日耗维持高位运行，但产业链库存充足，市场反弹乏力，预计煤价仍维持弱稳运行。 3．焦煤市场，春节将至，部分煤矿有放假预期，产量整体有所缩减，需求端受焦化亏损影响有所下滑，各环节库存开始累积，焦煤市场供需两弱。近两周铁水日均产量略有回升，刚需仍在，短期市场震荡运行为主。 4．干散货航运市场，2月传统淡季影响叠加上周市场集中出货结束，年前市场仍面临一定下行压力。但中东形势依旧混乱，目前看有演变为长期影响的可能，同时巴拿马和苏伊士通行受阻，以及阶段性的运力错配情况下，也为市场来较强支撑，节后仍具有一定上行空间。