一、宏观概览
1．2023年国家铁路发送旅客36.8亿人次，创历史最好水平。
2．美国2023年11月国际贸易逆差为632亿美元。
3．世界银行：预计2024年全球GDP增长2.4%，较去年预计的2.6%有所下降；将2025年全球GDP增速预估从3%下调至2.7%。
二、市场表现 1．Cape 5TC index：现价26941，涨幅-2910，月平均29511，年平均29511。 2．Pmx 4TC(74K) index：现价12474，涨幅-639，月平均13984，年平均13984。 3．Smx 10TC(58K) index：现价12780，涨幅-358，月平均13538，年平均13538。 4．内盘期货夜市涨跌各异，棕榈油夜盘收涨1.49%，豆油涨1.17%，菜油涨1.05%，低硫燃油、棉花、棉纱、燃油、豆二、苯乙烯、对二甲苯、橡胶、白糖、沥青、纸浆、粳米涨0.92%-0.03%。短纤、玉米淀粉、玉米、20号胶、PTA、豆一、烧碱、菜粕、塑料、PVC、豆粕、螺纹钢、热卷、聚丙烯、合成橡胶、LPG、甲醇、乙二醇夜盘则收跌0.03%-0.95%，焦炭跌1.08%，玻璃跌1.13%，铁矿石跌1.31%，焦煤跌1.45%，纯碱跌3.49%。 5．2024年1月10日银行间外汇市场人民币汇率中间价：美元/人民币报7.1055，上调（人民币贬值）45点。 6．波罗的海干散货运价指数下跌147点，跌幅7.27%，至1875点。 7．1月9日全国碳市场收盘价71.01元/吨，较前一日上涨0.01%。 三、行业信息 1．EIA短期能源展望报告：2024年全球原油需求增速预期上调5万桶/日至139万桶/日，此前预期为134万桶/日。 2．截至2023年1月4日，API报告显示商业原油库存下降521万桶/日，汽油库存上升490万桶/日，精炼油库存上升687万桶/日。 3．数据显示，俄罗斯去年12月原油产量降幅为减产开始以来最大，下降至957万桶/日。 4．赫伯罗特：继续绕道好望角并在1月15号做出下一步行动的评估；英国海军在也门荷台达以西50海里处收到事故报告；也门军方消息人士：胡塞武装瞄准红海船只。 5．港口市场，今日港口调出量小幅回落，港口库存量暂时止住连降态势，产地长协货源供应稳定，但因铁路运量回落及贸易商发运偏谨慎等因素影响，港口市场现货货源仍偏紧，支撑煤价较难出现大幅回落，而气温继续回暖下，终端维持长协拉运相对积极，对市场煤保持观望，询货仍较为冷清，实际成交较少，今日贸易商报价小幅下行。 四、后市展望 1．昨夜油价收涨。利比亚大油田遇到抗议中断，影响约25万桶/日。以色列黎巴嫩边境风险上升，OPEC+将在2月召开产量监控会议，俄罗斯出口仍在高位，沙特发文表示OPEC+将继续团结。目前看OPEC+主要减产国表态积极，中美开工率走高、库存压力减弱，基本面仍有一定支撑，短期市场上下方空间或均不大，关注OPEC+实际减产力度及地缘局势带来的扰动。 2．动力煤市场，近期国内冷空气强度有所减弱，中下游煤炭去库速度偏慢，终端用户维持刚需采购，同时全国大部分地区气温较常年同期偏高。综合来看，市场供需两旺，港口、电厂库存去化偏慢，近期虽小幅回升，但上行持续性依然存疑，预计维持震荡运行。 3．焦煤市场，下游焦企及钢厂库存持续抬升，焦炭开始提降，现货价格仍有回落预期，短期或偏弱运行，关注节前最后的补库需求，或对价格带来一定支撑。 4．干散货航运市场，如果红海危机短期能够解决，市场仍要回到供应过剩的基本面，后续阶段性区域运力错配或带动市场小幅上行，但基本面仍偏弱，关注红海局势变化。