一、宏观概览
1．12月17日至18日，全国发展和改革工作会议在京召开。会议强调，要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，扎实做好明年发展改革重点工作。
2．今年中央财政增发1万亿元国债，首批国债资金预算2379亿元已下达。
3．克利夫兰联储主席梅斯特：市场对于降息的预期“稍稍超前”于美联储，下一阶段关键在于货币政策需要保持紧缩多久。旧金山联储主席戴利则认为，可能需要在2024年进行三次降息。芝加哥联储主席古尔斯比则认为，美联储不应根据市场反应来行动。
二、市场表现 1．Cape 5TC index：现价32639，涨幅-1468，月平均40089，年平均16182。 2．Pmx 4TC(74K) index：现价15819，涨幅59，月平均17817，年平均11446。 3．Smx 10TC(58K) index：现价15608，涨幅-78，月平均16433，年平均11174。 4．内盘期货夜市多数收涨，低硫燃油夜盘收涨3.43%，燃油涨2.42%，LPG涨1.88%，棕榈油、PTA、对二甲苯、玉米淀粉、苯乙烯、短纤、甲醇涨1.50%-1.10%，豆油、聚丙烯、沥青、菜粕、豆二、塑料、乙二醇、烧碱、螺纹钢、纯碱、纸浆、合成橡胶、热卷、豆粕、棉花、棉纱、粳米、橡胶、菜油、20号胶涨0.98%-0.05%，焦炭涨0.02%。焦煤夜盘则收跌0.11%，铁矿石跌0.16%，PVC、玻璃、豆一、白糖跌0.10%-0.88%，玉米跌1.29%。 5．2023年12月19日银行间外汇市场人民币汇率中间价：美元/人民币报7.0982，上调（人民币贬值）49点。 6．波罗的海干散货运价指数下跌60点，跌幅2.56%，至2288点。 7．12月18日全国碳市场收盘价71.61元/吨，较前一日上涨0.36%。 三、行业信息 1．胡塞武装发动袭击后，美国国防部长宣布采取多国行动保护红海贸易。参与国将在南红海和亚丁湾进行联合巡逻。参与美国领导的行动的国家包括英国、巴林、加拿大、法国、意大利、荷兰、挪威、塞舌尔和西班牙。胡塞武装称美国与其进行了间接接触，并拒绝了美国开出的换取其停止在红海行动的条件。 2．由于胡塞武装组织为声援哈马斯而加大对商船的袭击，越来越多大型集装箱运输企业不得不退出该海域。从英国石油公司到马士基，运输消费品、煤炭、玉米等大宗商品以及能源产品的企业未来面临着更长的航程。知名保险机构联合战争险委员会周一在红海圈出来更大一片被认为是世界最危险水域的范围，意味着经过该水域的船舶需要为战争风险付出更多保费。自从第一次袭击发生以来，这类保费已经增长了将近九倍。 3．欧盟声明：欧盟通过第12轮针对俄罗斯的制裁措施。制裁囊括钻石、对液化石油气实施了新的进口禁令等。 4．俄罗斯总统普京将针对原油价格上限的销售禁令延长至2024年7月。 5．港口市场，周末及今日港口调入调出量均维持中位偏低水平，港口库存量稍有回落，临近年末，产地停产煤矿增多及冷空气频繁扰动，叠加安全事故影响，市场煤供应仍有偏紧预期，不过港口市场疏港压力增大且去库缓慢，对市场价格有一定压制作用，今日贸易商报价继续持稳运行。虽然上周末开始冷空气已给南方地区带来明显降温，带动电厂日耗提升，不过基于长协和进口煤供应充足，其库存仍偏高，询货热度一般，实际成交较少。 四、后市展望 1．昨夜油价收涨。地缘局势升温再度提升原油风险溢价，后续关注红海局势的演变，若局势进一步升级，不排除影响到原油供给。当前原油供需面仍然较弱，短线盘面主导仍然在地缘局势，不确定性较大，若局势进一步缓和，油价大概率回吐涨幅。 2．动力煤市场，国内迎来大范围降温，预计封航结束后下游采购需求会迎来阶段性释放，天气因素对煤炭市场氛围的影响逐渐显现。但在产业链高库存的压制下，基本面带来的支撑相对有限。整体来看，天气因素影响下，市场氛围有所好转，但高库存使得煤价上行阻力较大，预计震荡运行。 3．焦煤市场，焦煤目前仍然处于供需错配阶段，随着宏观政策的发力，冬储对原料端需求的支撑、采暖季跨煤种供应导致焦煤供应偏紧以及产业链上下游供需调整，预计短期焦煤处于高位震荡格局。 4．干散货航运市场，也门胡塞武装宣布，将袭击与以色列保持贸易关系的货船，直到以色列停止对加沙的袭击。目前看对干散的影响较为有限，被袭击商船主要是集装箱和油轮，但一旦局势升温，绕航航行成本的增加会对市场形成较强支撑。