一、宏观概览
1．中国人民银行： 11月末，M2同比增长10%，增速分别比上月末和上年同期低0.3个和2.4个百分点、11月份社融增量为2.45万亿元，比上年同期多4556亿元。
2．美联储维持利率不变，承认经济和通胀有所放缓。美联储主席鲍威尔：我们相信政策利率已经达到或接近峰值，降息已开始进入视野。
3．美国财长耶伦在美联储公布利率决议前的几个小时表示，随着通胀下降，美联储考虑降息是自然而然的。
4．美国11月PPI年率录得0.9%，不及预期的1%，为今年6月以来新低。11月PPI月率录得0%，市场预期0.1%。
二、市场表现 1．Cape 5TC index：现价35711，涨幅-2371，月平均42096，年平均15959。 2．Pmx 4TC(74K) index：现价16241，涨幅-391，月平均18481，年平均11391。 3．Smx 10TC(58K) index：现价16090，涨幅-190，月平均16671，年平均11117。 4．内盘期货夜市普遍收跌，纯碱夜盘收跌2.1%，焦煤跌1.77%，豆二、菜粕、豆一、PTA、菜油、甲醇跌1.69%-1.0%，对二甲苯、螺纹钢、纸浆、短纤、豆粕、豆油跌0.95%-0.7%，铁矿石跌0.53%，聚丙烯、橡胶、棕榈油、玻璃、热卷、低硫燃油跌0.43%-0.33%，焦炭跌0.25%，塑料、玉米、粳米、PVC跌0.22%-0.02%。合成橡胶夜盘收平。燃油、棉纱、20号胶、白糖、棉花、乙二醇、烧碱、玉米淀粉、LPG、沥青夜盘则收涨0.07%-0.79%，苯乙烯涨1.17%。 5．2023年12月14日银行间外汇市场人民币汇率中间价：美元/人民币报7.1090，下调（人民币升值）36点。 6．波罗的海干散货运价指数下跌113点，跌幅4.43%，至2438点。 7．12月13日全国碳市场收盘价71.33元/吨，较前一日上涨0.73%。 三、行业信息 1．欧佩克月报：继续维持明年石油需求增长225万桶/天的强劲预测，而对今年的预测是增长246万桶/天，与上月持平。 2．港口市场，封航解除后今日港口调出量回升至高位水平，港口库存量小幅回落，不过随着新一股冷空气到来，又有港口再度封航，延缓港口去库步伐，在产地安监趋严、停产煤矿数量增多，叠加恶劣天气影响产地外运，促使市场煤源供应有所收紧，对港口市场价格支撑进一步增强。贸易商挺价情绪较浓，今日贸易商报价继续小幅上涨，而下游库存仍在高位，观望情绪仍较浓，询货虽有增多，但对价格接受度不高，实际成交不多。 四、后市展望 1．昨夜油价收涨。市场对欧佩克及其减产同盟国明年减产力度存疑，且由于经济的不确定性和悲观预期，使得市场预期原油需求偏低。同时美国能源信息署下调2024年全球石油需求增幅。预计2024年全球石油需求增长将放缓，预计短期或使市场偏弱震荡。 2．动力煤市场，国内冷空气不断来袭，电煤日耗水平季节性回升，高于去年同期水平，但由于产业链环节煤炭库存充足，采购需求释放有限，目前需求利好的影响暂不明显，进入迎峰度冬时期，现阶段煤炭供应平稳运行、需求季节性走强，但由于国内库存高企，预计维持震荡运行。 3．焦煤市场，国内煤矿供给持续偏紧，但下游对焦煤当前价格的接受度开始下降，焦化企业当前超半数亏损，对焦煤采购意愿有所下降，焦化厂内焦煤库存结束累库。尽管铁水产量仍高位运行，但钢企利润空间未能进一步修复，预计短期或高位震荡。 4．干散货航运市场，铁矿石货盘支撑运费，大西洋地区船舶出现真空，拉动CAPE型运费飙升。冬季欧洲煤炭进口增加，印度电厂库存仍较低，后续或存在一定拉动效应。目前来看巴拿马运河干旱影响船舶通行，使得运河通行量下降，对运价形成支撑，短期看市场或延续震荡运行。