一、宏观概览
1．穆迪调降主权信用评级展望，中国财政部回应：我们感到失望。中国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变。
2．美国10月JOLTS职位空缺录得873.3万人，远低于预期的930万人，为2021年3月以来最低。美国11月ISM服务业指数因商业活动增加而回暖，升至52.7，高于预期。
二、市场表现 1．Cape 5TC index：现价49310，涨幅-5274，月平均51874，年平均15416。 2．Pmx 4TC(74K) index：现价20487，涨幅-143，月平均20283，年平均11233。 3．Smx 10TC(58K) index：现价17213，涨幅425，月平均16793，年平均10977。 4．内盘期货夜市收盘涨跌各异，焦煤夜盘收涨1.84%，焦炭涨1.82%，甲醇涨1.19%，塑料、低硫燃油、纯碱、苯乙烯、聚丙烯、沥青、棉纱、PTA、LPG、铁矿石、对二甲苯、短纤、螺纹钢、热卷、纸浆、乙二醇涨0.90%-0.05%。热卷、PVC、玉米、玉米淀粉、豆油、燃油、粳米、菜粕、豆粕、20号胶、豆二夜盘则收跌0.03%-0.76%，菜油、橡胶、豆一、棕榈油、玻璃、合成橡胶跌1.00%-1.79%，白糖跌2.04%。 5．2023年12月6日银行间外汇市场人民币汇率中间价：美元/人民币报7.1140，上调（人民币贬值）13点。 6．波罗的海干散货运价指数下跌203点，跌幅6.07%，至3143点。 7．12月5日全国碳市场收盘价71.70元/吨，较前一日下跌1.29%。 三、行业信息 1．俄罗斯副总理诺瓦克表示，欧佩克+国家准备好在2024年第一季度进一步削减石油产量，以避免投机行为和限制全球市场的波动。 2．港口市场，今日港口调出量回升至200万吨以上高位，港口库存量小幅回落，产地安检趋严叠加价格倒挂仍存，贸易商发运意愿依旧不足，港口货源调进难有明显改善，部分贸易商仍存在挺价情绪，不过电厂日耗回升缓慢，库存虽小幅向下消耗但仍较为充足，补库空间十分有限，多保持观望，市场询货较少，今日贸易商报价持稳运行。 四、后市展望 1．昨夜油价收跌。短期看，宏观预期有所转向，全球库存低位回升，巴以冲突支撑减弱，尽管OPEC会议达成，市场对OPEC+减产执行的忧虑仍在，目前底部支撑仍较为稳固，预计或震荡运行。 2．动力煤市场，主产区安监偏紧，叠加煤市氛围偏弱，下游观望情绪较浓，主产地供应维持常态。需求端，国内冷空气不断来袭，电煤日耗水平季节性回升，高于去年同期水平，但由于产业链中下游环节煤炭库存充足，采购需求释放有限，目前需求利好的影响暂不明显。总的来说，现阶段煤炭供应平稳运行、需求季节性走强，但由于国内库存高企，短期煤价格维持震荡运行。 3．焦煤市场，近期政策端暂无新增利好，宏观驱动逐渐降温，市场情绪有所转弱，短期内或延续偏弱震荡，关注后续政策端情况。 4．干散货航运市场，铁矿石方面，货盘放量，CAPE船型运费出现较大涨幅。但目前已经出现回落，对PMX拉动有限。煤炭方面，近期我国受寒潮影响，进口需求有所提升。目前印度煤炭库存偏低，后续进口需求有回暖潜力，欧洲需求较弱。粮食方面，今年以来，巴西丰产格局下大豆发运规模显著高于过去几年同期水平。但巴西淡水河谷持续在市场拿船，同时巴拿马运河持续拥堵持续支撑市场。12月下旬之前或延续上行节奏，但长期来看，市场依旧偏弱。