一、宏观概览
1．美联储11月会议纪要：将维持限制性利率，未来会谨慎行事，仍可能再次加息。
2．美国10月成屋销售总数年化录得379万户，为2010年8月以来的最低水平。
3．英国央行行长贝利：有理由在较长一段时间内暂停，维持目前的利率水平。英国央行货币政策委员曼恩表示，通胀持续性增加的前景意味着需要更紧缩的货币政策。
二、市场表现
1．Cape 5TC index：现价21450，涨幅-997，月平均20196，年平均14409。
2．Pmx 4TC(74K) index：现价16386，涨幅487，月平均13187，年平均10917。
3．Smx 10TC(58K) index：现价13548，涨幅159，月平均12540，年平均10791。
4．内盘期货夜市多数收跌，烧碱夜盘收跌2.98%，纸浆和LPG至多跌2.35%，PTA、对二甲苯、橡胶、乙二醇、苯乙烯跌1.95%-1.33%，焦煤跌1.32%，短纤合成橡胶、棉纱、甲醇、20号胶跌1.23%-1.11%，焦炭跌1.07%，聚丙烯、棉花、塑料、燃油、PVC、热卷、菜油、玉米、玉米淀粉、螺纹钢、豆一、沥青、棕榈油、白糖、豆油、粳米跌0.91%-0.03%。玻璃夜盘则收涨0.23%，铁矿石涨0.87%，豆二、豆粕、菜粕涨1.14%-1.59%，纯碱涨2.83%。
5．2023年11月22日银行间外汇市场人民币汇率中间价：美元/人民币报7.1254，下调（人民币升值）152点。
6．波罗的海干散货运价指数下跌21点，跌幅1.16%，至1796点。
7．11月21日全国碳市场收盘价72.52元/吨，较前一日上涨0.01%。
三、行业信息
1．国际能源署（IEA）石油市场负责人：即使欧佩克+石油产量削减延长至2024年，仍然预计全球市场将出现轻微过剩。
2．俄罗斯能源部长：正在考虑完全取消夏季柴油出口禁令，但冬季柴油没有这样的计划；伊朗石油部：伊朗预计2024-2025年石油产量将增至400万桶/日。
3．港口市场，今日港口调出量继续维持在200万吨左右的高位，港口库存量开启缓慢下降模式，增产保供政策下产地供应平稳有序，不过在发运倒挂状态下，贸易商发运仍偏谨慎，受货源成本支撑，贸易商亏损出货意愿并不高，强冷空气即将来临，对市场情绪稍有修复，今日贸易商报价暂时持稳运行，下游电厂日耗不高，采购拉运多以长协为主，非电需求也有所回落，市场询货较少，成交略显僵持。
四、后市展望
1．昨夜油价收涨。市场回落后有止跌反弹迹象，短期走势或偏强，且年内仍有机会继续走强。后期需关注中东局势、中美关系以及美债收益率波动下是否会有更大的信用风险兑现。目前市场重点关注月底的OPEC+部长级会议，期待主要产油国明年的减产措施，短期或以窄幅波动为主。
2．动力煤市场，中央气象台继续发布暴雪橙色预警，东北地区持续降雪，国内25省电厂煤炭日耗季节性走强。不过非电行业方面，水泥企业面临较为严格的错峰生产要求，焦化厂、钢厂仍处于降产阶段，开工水平继续走低，动力煤非电需求支撑减弱。整体来看，动力煤供需两旺，中下游库存维持高位，煤价表现出旺季不旺的特征，预计或延续窄幅震荡运行。
3．焦煤市场，中央财政将于四季度增发2023年国债10000亿元，资金用途主要集中于灾后水利设施的重建和升级工作，预计明年钢材需求将得到一定拉动，缓解下游负反馈压力。焦煤进口量高位运行，总供应趋于平稳，需求端由于焦化厂利润微薄，焦煤日耗水平低位运行。总的来说，焦煤基本面变化不大，短期受宏观利好驱动，预计延续偏强震荡。
4．干散货航运市场，铁矿石方面，受益于太平洋地区运价反弹的带动，巴西至我国的运费出现较大涨幅。但从发运量来看，11月初以来，澳大利亚和巴西的发运同比环比均有所下滑。煤炭方面，近期我国受寒潮影响，煤炭进口需求有所提升。目前印度库存整体偏低，后续进口需求有回暖潜力。粮食方面，巴西丰产格局下大豆发运规模显著高于过去几年同期水平。美国干旱导致的水路不畅确实对大豆发运产生了一定影响。短期市场受到干旱影响或有所回调，但长期来看，市场依旧偏弱。