一、宏观概览
1.美国10月零售销售月率强于预期,录得-0.1%,为7个月来首次下降,预期为-0.3%,前值为0.9%。美国10月PPI指数月率弱于预期,录得-0.5%,为2020年4月以来最大跌幅。
2.旧金山联储主席戴利警告称,如果过早宣布抗击通胀取得胜利,然后又不得不再次加息,将危及美联储信誉。里士满联储主席巴尔金:经济持续强劲增长可能会让加息有必要。
3.亚特兰大联储GDPNow模型预计美国第四季度GDP增速为2.2%,此前预计为2.1%。
二、市场表现 1.Cape 5TC index:现价21350,涨幅6,月平均19458,年平均14268。 2.Pmx 4TC(74K) index:现价13905,涨幅777,月平均12285,年平均10831。 3.Smx 10TC(58K) index:现价12549,涨幅83,月平均12269,年平均10746。 4.内盘期货夜市收盘涨跌各异,玻璃夜盘收涨1.31%,20号胶涨1.10%,玉米淀粉、塑料、纸浆、苯乙烯、乙二醇、PVC、棕榈油、沥青、豆油、橡胶、豆一、玉米、白糖、聚丙烯、PTA、短纤、粳米、菜油、合成橡胶涨0.82%-0.04%。棉纱夜盘收平。对二甲苯、豆粕、烧碱、豆二、菜粕、甲醇、燃油、热卷、螺纹钢、LPG、棉花夜盘则收跌0.05%-0.79%,低硫燃油跌1.14%,焦炭跌1.45%,纯碱跌1.65%,焦煤跌2.08%,铁矿石跌2.91%。 5.2023年11月16日银行间外汇市场人民币汇率中间价:美元/人民币报7.1724,下调(人民币升值)58点。 6.波罗的海干散货运价指数上涨26点,涨幅1.56%,至1688点。 7.11月15日全国碳市场收盘价73.31元/吨,较前一日上涨2.25%。 三、行业信息 1.央行研究局:加快发展全国碳排放权交易市场,有序扩大碳市场交易主体范围。 2.美国至11月10日当周EIA原油库存录得增加360万桶,增幅超过预期的179.3万桶。 3.据外媒调查显示,沙特可能会将今年夏天开始的减产计划维持到明年1月,甚至更长时间。 4.俄罗斯将于12月1日将石油出口税降至每吨24.7美元。 5.国际原子能机构:伊朗高浓缩铀储备增加5%。美国政府能源顾问:伊朗石油出口已经“减少”。 6.港口市场,今日港口调出量升至高位水平,港口库存量出现小幅回落,尽管昨日外购价格上调,但在港口高企的库存量压制下市场情绪依然不高,不过受成本支撑及冬季耗煤旺季影响,贸易商大幅降价意愿也不高,而下游电厂日耗虽有提升但并不明显,采购拉运仍以长协为主,非电需求整体偏弱,市场询货较为冷清,实际成交较少,今日贸易商报价小幅下跌。 四、后市展望 1.昨夜油价收跌。中东地缘问题暂时淡出视线,市场短期内缺乏利多驱动。但下方空间并不大,低于80美元则会带来美国战略石油储备购买、OPEC+延续减产等支撑举措,加上需求尚还没有快速恶化,短期大概率震荡运行。 2.动力煤市场,当前旺季开启,基本面逐步走向供需两旺。虽然迎峰度冬依然强调保供,但安监力度不减,供给端增量有限,而结合仍然在发展的厄尔尼诺,四季度暖冬预期依然偏强,叠加社会库存高企,仍将继续压制煤价。但目前来看,国内气温转冷,带动下游补库需求阶段性释放,港口价格止跌反弹,预计短期将维持震荡运行。 3.焦煤市场,中央财政将于四季度增发2023年国债10000亿元,资金用途主要集中于灾后水利设施的重建和升级工作,预计明年钢材需求将得到一定拉动,缓解下游负反馈压力。焦煤进口量高位运行,总供应趋于平稳,需求端由于焦化厂利润微薄,焦煤日耗水平低位运行。总的来说,焦煤基本面变化不大,短期受宏观利好驱动,预计延续偏强运行。 4.干散货航运市场,主流铁矿石矿山发运规模已开始逐步回落,后续需关注进口端我国政策监管节奏以及铁水减产力度对于铁矿石运输需求的影响。我国终端采购煤炭需求偏弱,目前我国电厂库存可用天数偏高,无补库压力,迎峰度冬逐步临近,终端需求或有所释放,但今年气温整体偏高预计由进口需求推动的运输需求增长有限。美国大豆出口进入旺季,成为干散货运输需求的主要驱动。短期受到巴拿马运河水位影响或有所回调,但长期来看,市场依旧偏弱。