一、宏观概览 1．美联储多位官员发表讲话，鲍曼称，通胀问题可能使美联储需要进一步加息并维持一段时间；沃勒称，将观察长期利率上升如何影响货币政策，金融收紧会替美联储做一些事；博斯蒂克重申不用再加息；柯林斯称，官员们正采取耐心的态度，但根据即将发布的数据，可能需进一步加息，将考虑中东地区的动荡局势。9月会议纪要称，总体认为通胀面临上行风险，货币政策风险更偏双向，所有与会者均同意将高利率维持一段时间、一致认为可以谨慎行事。 2．美国抵押贷款利率上周升至2000年以来的最高水平，继续抑制购房活动。MBA公布的数据显示，截至10月6日当周，30年期固定抵押贷款利率上升14个基点至7.67%，为连续第五周上升。购房申请指数小幅上升，但仍接近近三十年来的最低水平，而包括再融资活动在内的整体抵押贷款申请指标也录得小幅上升。 3．美国PPI数据好于预期，美国9月PPI年率录得2.2%，超过预期的1.60%。月率录得0.5%，同超预期的0.30%。 二、市场表现 三、行业信息 1．国务院国资委召开中央企业经济运行情况通报会：会议要求，中央企业要全力做好能源电力保供，积极备战迎峰度冬，加大煤炭增产增供力度，提前做好发电设备维护和电煤库存管理，加强电网线路检修，全力保障用电用能需求。抓实抓细安全生产，严格落实安全生产责任制，以如履薄冰的态度加大安全检查、隐患排除，坚决防范遏制重特大事故发生。 2．俄罗斯副总理诺瓦克称，没有提高石油生产商税收的计划。 3．美国上周API原油库存增加了近1300万桶，为1月以来的最大增幅。 4．普京称，欧佩克+的（减产）协议很有可能会延长，明年可能会采取进一步措施稳定市场。 5．美国财长耶伦称，目前没有以任何方式放松对伊朗石油的制裁，对于（进一步）制裁，不排除任何可能性。 6．港口市场，今日港口调入调出量相对均衡，港口库存量走势趋于平稳，发运到港倒挂及大秦线检修状态下，贸易商发运积极性依旧不高，港口调入多以长协为主，场地结构性缺煤状态仍存，当前终端整体库存充裕，补库积极性不高，且在价格连续上涨情况下抵触心理增强，多以观望为主，少量刚需询货也压价为主，今日贸易商报价小幅下调。 四、后市展望 1．昨夜油价收跌。API原油库存增加1294万桶，远超市场预期，主要是因为当前美国炼厂的季节性检修导致，叠加净进口短期波动，但整体看去库预期仍存，四季度仍处于供不应求状态。巴以方面，市场消化巴以冲突的消息后，焦点逐步转向美国是否对伊朗强化制裁，但美国表示暂时没有看到伊朗支持哈马斯的相关证据。短期看油价或在当前价格中枢上波动，中期来看仍较强。 2．动力煤市场，10月安监压力依然较大，二十五省电厂日耗略高于往年同期，且甲醇等部分化工品开工率明显偏高，非电需求带来一定支持。总的来说，动力煤基本面边际改善，不过前补库、大秦线秋检等利多驱动多为短期扰动，虽然工业用电存持续改善的预期，但整体供需尚未转向偏紧格局，短期存回落风险。 3．焦煤市场，近期煤矿安全事故仍然严峻，高压安检下产量仍未恢复正常水平，供应局部偏紧。需求方面，目前焦企陷入亏损，对于焦煤需求量有一定抑制。多空交织下，预计短期将震荡运行。 4．干散货航运市场，铁矿需求集中释放，煤炭受国内阶段性供给收缩、印度煤炭进口需求回升等因素支持，运力供应偏紧。南美粮食运输需求支撑市场，同时出口量激增使得南美粮食港口旺季的压港情况较为严重，叠加巴拿马运河拥堵的共同作用下，市场空闲运力偏紧。但美豆减产对运力需求的不利影响或将逐渐显现，短期市场或震荡偏弱运行。