一、宏观概览 1．美国至9月16日当周初请失业金人数录得20.1万人，为1月28日当周以来新低。 2．美国众议院共和党党内分裂致使第三次未能推进国防开支法案，政府停摆问题愈发迫切。此外，美国众议院共和党领导人周四宣布休会，这可能会使未来几天通过一项为政府提供资金的法案的希望破灭。 3．英国央行周四维持利率不变，这是近两年来首次在对抗顽固的高通胀中选择不加息。英国央行行长贝利在声明中表示，近几个月来，通胀率大幅下降，这种情况将继续下去，但没有自满的余地。根据政策会议纪要，利率需要“在足够长的时间内保持足够的限制性”，以使通胀率回到央行2%的目标。 二、市场表现 1．Cape 5TC index：现价16646，涨幅-499，月平均11921，年平均12414。 2．Pmx 4TC(74K) index：现价13929，涨幅-96，月平均12843，年平均10362。 3．Smx 10TC(58K) index：现价14852，涨幅286，月平均12573，年平均10171。 4．内盘期货夜市多数收跌，焦煤夜盘收跌2.17%，PVC、乙二醇、甲醇、苯乙烯、豆油、聚丙烯、豆二、菜油跌1.87%-1.01%，焦炭跌0.97%，铁矿石跌0.93%，菜粕、热卷、塑料、螺纹钢、豆一、对二甲苯、PTA、棕榈油、白糖、豆粕、合成橡胶、棉花、棉纱、沥青、短纤、纸浆、橡胶跌0.95%-0.14%。玉米、粳米、烧碱、玉米淀粉、纯碱、20号胶、LPG夜盘则收涨0.04%-0.8%，玻璃涨1.4%，低硫燃油涨1.79%，燃油涨2.15%。 5．2023年9月22日银行间外汇市场人民币汇率中间价：美元/人民币报7.1729,下调（人民币升值）1点。 6．波罗的海干散货运价指数下跌15点，跌幅0.95%，至1584点。 7．9月20日全国碳市场收盘价75.06元/吨，较前一日上涨0.56%。 三、行业信息 1．俄罗斯政府表示，于9月21日起对汽油、柴油出口实施全面禁令，但时长未知，这两种类型的能源出口规模约为100万桶/日。 2．港口市场，今日港口调入调出延续中高位水平，港口库存量小幅累积，产地安监力度趋严以及港口部分优质煤种可售货源有限，对港口市场情绪支撑较为明显，而下游电厂库存高位，补库需求较为一般，且在市场快速上涨状态下对高价抵触心理进一步增强，成交较为有限，今日贸易商报价继续小幅上探，不过部分煤种报价已趋稳。 四、后市展望 1．昨夜油价收涨。虽然九月如期维持利率不变，但美联储同时还表示如合适预计年底前将再次加息，并且明年的降息幅度将少于此前的预期。鲍威尔强调持续的高能源价格将影响通胀预期，美联储转向偏鹰派，美元大幅反弹，大宗商品出现回落。市场短期有所回调，由于受到减产影响，供应缺口仍存，中长期或呈宽幅震荡。 2．动力煤市场，大秦线将于10月4日开启为期20天的秋季检修，调入量或将出现进一步下滑，且由于主产区内蒙安检仍相对严格，产量上行高度有限，供应持续偏紧。综合来看，受供应偏紧悲观预期扰动，市场较为强势，短期或高位震荡。 3．焦煤市场，焦企提产积极性一般，但钢厂铁水产量持续攀升，维持高位运行，带动焦炭产量小幅增加，短期内焦煤需求端有所增加。同时，黑色产业链各环节均维持低库存策略，焦钢企业主动降低自身厂内存煤，导致当前中下游环节焦煤库存普遍偏低，短期来看市场或偏强运行。 4．干散货航运市场，印尼方面货盘释放，我国沿海电厂日耗回落，需求支撑或将随之逐步走弱。印度工业生产逐渐恢复，有望带动太平洋市场煤炭运输需求。南美和美湾地区强劲的粮食需求，和巴拿马运河低水位对运力供应的稀释，推动了近期市场上行，美湾粮食运输需求或持续支持运价。整体来看，短期市场谨慎看多，后续随着粮食货盘不断释放，需警惕回落风险。