一、宏观概览 1．央行货币政策司司长：人民币兑美元汇率非常重要，但并不是人民币汇率的全部，人民币兑一篮子货币汇率能更全面地反映货币价值的变化，货币政策应对超预期挑战和变化仍然有充足的政策空间。坚决对扰乱市场秩序行为进行处置，坚决防范汇率超调风险。 2．美联储维持利率在5.25%-5.5%区间不变，点阵图则比想象中更鹰：预计今年会再加息一次，明年降息幅度较上次收窄50个基点，并大幅上调美国今年经济预期走势。鲍威尔在发布会上继续为潜在加息留有余地，并称软着陆是合理的前景。截至今晨，利率期货定价美联储11月加息的概率为30%，首次降息在明年9月份出现，明年底利率将至4.76%。 3．隔夜指数掉期显示，英国央行周四暂停加息的可能性从周二的20%上升到57%，此前英国CPI月率录得0.3%，低于预期的0.7%，年率录得6.7%，低于预期的7%和前值6.8%。 二、市场表现 1．Cape 5TC index：现价17145，涨幅1042，月平均11583，年平均12391。 2．Pmx 4TC(74K) index：现价14025，涨幅123，月平均12765，年平均10342。 3．Smx 10TC(58K) index：现价14566，涨幅420，月平均12410，年平均10146。 4．内盘期货夜市多数收跌，纯碱夜盘收跌4.30%，合成橡胶跌2.51%，苯乙烯跌2.22%，对二甲苯跌1.21%，塑料、PVC、玻璃、甲醇、豆二、20号胶、豆油、聚丙烯、橡胶、烧碱跌0.93%-0.61%，沥青、热卷螺纹钢、低硫燃油至多跌0.61%，焦炭跌0.43%，PTA、乙二醇、棕榈油、短纤、LPG、燃油、玉米、菜油、粳米、玉米淀粉、白糖、豆粕跌0.41%-0.03%。焦煤夜盘则收涨0.13%，棉花、菜粕、铁矿石至多涨0.29%，纸浆、豆一、棉纱至多涨0.53%。 5．2023年9月21日银行间外汇市场人民币汇率中间价：美元/人民币报7.1730,下调（人民币升值）2点。 6．波罗的海干散货运价指数上涨58点，涨幅3.80%，至1584点。 7．9月20日全国碳市场收盘价74.64元/吨，较前一日下跌0.65%。 三、行业信息 1．交易商表示，俄罗斯石油生产商在8月和9月向阿联酋供应了首批CPC混合原油，这表明在遭受西方制裁之际，俄罗斯开辟了一条新的出口路线。 2．俄第三大石油产 商负责人：如果全球油市面临短缺，欧佩克+将采取行动。 3．美国至9月15日当周EIA原油库存减少213.5万桶，降幅略低于预期的220万桶，前值为增加395.5万桶。 4．港口市场，今日港口调入调出相对均衡，港口库存量走势再度平稳，产地安监力度继续加强，停产煤矿数量也在增加，煤炭供应趋紧局面仍在延续，同时随着双节及大秦线检修的临近，下游补库积极性稍有提升，同时国际煤价的上涨也助力港口市场情绪升温，不过终端整体对高价接受度仍较为有限，实际成交量一般，今日贸易商报价继续小幅上探且上涨幅度有所扩大。 四、后市展望 1．昨夜油价收跌。虽然九月如期维持利率不变，但美联储同时还表示如合适预计年底前将再次加息，并且明年的降息幅度将少于此前的预期。鲍威尔强调持续的高能源价格将影响通胀预期，美联储转向偏鹰派，美元大幅反弹，大宗商品出现回落。市场短期有所回调，由于受到减产影响，供应缺口仍存，中长期或呈宽幅震荡。 2．动力煤市场，大秦线将于10月4日开启为期20天的秋季检修，调入量或将出现进一步下滑，且由于主产区内蒙安检仍相对严格，产量上行高度有限，供应持续偏紧。综合来看，受供应偏紧悲观预期扰动，市场较为强势，短期或高位震荡。 3．焦煤市场，焦企提产积极性一般，但钢厂铁水产量持续攀升，维持高位运行，带动焦炭产量小幅增加，短期内焦煤需求端有所增加。同时，黑色产业链各环节均维持低库存策略，焦钢企业主动降低自身厂内存煤，导致当前中下游环节焦煤库存普遍偏低，短期来看市场或偏强运行。 4．干散货航运市场，印尼方面货盘释放，我国沿海电厂日耗回落，需求支撑或将随之逐步走弱。印度工业生产逐渐恢复，有望带动太平洋市场煤炭运输需求。南美和美湾地区强劲的粮食需求，和巴拿马运河低水位对运力供应的稀释，推动了近期市场上行，美湾粮食运输需求或持续支持运价。整体来看，短期市场谨慎看多，后续随着粮食货盘不断释放，需警惕回落风险。