一、宏观概览 1．中国央行决定于2023年9月15日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点。 2．美国8月零售销售月率录得0.6%，超过预期的0.2%，前值从0.70%下修至0.5%。PPI月率录得0.7%，创下一年多来最大涨幅，高于预期的0.4%，前值为0.3%，汽油价格飙升20%是上升的主要原因。亚特兰大联储GDPNow模型预计美国第三季度GDP为4.9%，此前预计为5.6%。 3．美国至9月9日当周初请失业金人数录得22万人，继续低于预期的22.5万人，前值21.6万人。 4．欧洲央行将三大利率均上调25个基点，为连续第10次加息，主要再融资利率达2001年7月以来新高，存款机制利率创历史新高，声明点出利率或已达峰值，交易员押注2024年欧洲央行将降息75个基点，为自9月1日以来的首次。但拉加德依旧坚持鹰派论调，称无法说利率已经达到了峰值。 二、市场表现 1．Cape 5TC index：现价12537，涨幅794，月平均10113，年平均12326。 2．Pmx 4TC(74K) index：现价13445，涨幅171，月平均12356，年平均10264。 3．Smx 10TC(58K) index：现价13155，涨幅436，月平均11796，年平均10060。 4．内盘期货夜市收普遍收涨，低硫燃油夜盘收涨2.52%，焦煤涨2.08%，菜油涨2.04%，甲醇涨1.93%，PTA、20号胶、纸浆、短纤至多涨1.83%，铁矿石涨1.51%，纯碱、豆油、LPG、乙二醇、沥青、豆二至多涨1.39%，螺纹钢涨1.09%，PVC、燃油、棕榈油至多涨1.07%，焦炭涨1.01%，热卷涨0.96%，豆一、橡胶、塑料、玉米淀粉、菜粕、粳米、豆粕、聚丙烯、玻璃、棉纱、玉米、合成橡胶、棉花、白糖至多涨0.92%。苯乙烯夜盘则收跌1.39%。 5．2023年9月15日银行间外汇市场人民币汇率中间价：美元/人民币报7.1786,下调（人民币升值）88点。 6．波罗的海干散货运价指数上涨50点，涨幅3.88%，至1340点。 7．9月14日全国碳市场收盘价74.01元/吨，较前一日上涨1.65%。 三、行业信息 1．国家能源局：8月份，全社会用电量8861亿千瓦时，同比增长3.9%。1-8月，全社会用电量累计60826亿千瓦时，同比增长5.0%。 2．港口市场，今日港口调出量小幅下降，港口库存量延续平稳走势，受安检影响部分煤矿停产，煤炭供应继续偏紧，在发运成本及市场可售资源有限等因素支撑下，贸易商仍有挺价情绪，近期下游电厂日耗回升，部分中小电厂仍有采购需求，叠加非电终端刚需采购，市场询货有所增多且对价格接受度被动提高，今日贸易商报价继续小幅上探。 四、后市展望 1．昨夜油价收涨。IEA称，沙特阿拉伯和俄罗斯延长石油减产将导致第四季度市场供应短缺。OPEC发布最新预测，指出如果维持减产，2023年供应将短缺。此外，EIA在月度报告中表示，第四季度全球原油消费量将比供应量高出23万桶/日。周四晚间，央行宣布全面降准0.25个百分点，再次提振市场信心，短期需求预期强劲，市场震荡偏强。 2．动力煤市场，虽然短期受供应偏紧悲观预期扰动，市场报价较为坚挺，且随着港口库存的持续回落，非电用煤需求有所增加，但受限于体量，难对价格起到持续上行驱动，短期市场以震荡思路对待。 3．焦煤市场，目前虽然安全监管仍严，但整体来看国内供应端扰动减弱，蒙煤通关出现较大幅度下跌，焦企生产积极性仍好，对原料煤存在刚性补库需求，对煤价支撑较强，叠加宏观利好预期，以及终端旺季补库预期，短期来看市场或偏强运行。 4．干散货航运市场，铁水产量再创高位，铁矿需求维持强势，短期内进口需求仍有一定支撑，但目前钢厂利润有所收窄，后续需观察旺季需求的落实情况。目前欧洲煤炭库存高企，天然气储存设施库容已提前实现储存目标，进口需求较弱，但近期印尼煤发运明显增多，或对市场形成一定支撑。前期南美粮食出口的强势需求对航运市场形成较强支撑，同时美豆发运旺季到来，市场或维持偏强震荡。