一、宏观概览 1．美国8月未季调CPI年率录得3.7%，连续第二次回升,美国8月未季调核心CPI年率录得4.3%，为2021年9月以来新低，已连续六个月下降，美国8月季调后CPI月率录得0.6%，为2022年6月来新高，核心CPI月率较7月份上涨0.3%，为六个月来首次加速上涨。核心CPI数据公布后，市场对美联储11月前加息的押注有所上升。 2．英国7月GDP月率录得-0.5%，为2022年12月以来最大降幅。此外，英国7月制造业产出月率录得-0.8%，为2022年8月以来最大降幅；英国7月季调后商品贸易帐录得-140.64亿英镑，为2022年10月以来最小逆差。 二、市场表现 1．Cape 5TC index：现价11743，涨幅716，月平均9844，年平均12325。 2．Pmx 4TC(74K) index：现价13274，涨幅434，月平均12235，年平均10246。 3．Smx 10TC(58K) index：现价12719，涨幅416，月平均11645，年平均10042。 4．内盘期货夜市收盘涨跌各异，苯乙烯夜盘收涨2.05%，纯碱涨1.12%，玉米淀粉、玉米、PTA、低硫燃油、短纤、焦炭、棉纱、螺纹钢、铁矿石、粳米至多收涨0.82%。热卷夜盘收平。焦煤、棉花、棕榈油、橡胶、燃油、纸浆、沥青、塑料、聚丙烯、乙二醇、白糖、玻璃、豆油、豆粕夜盘则至多收跌0.92%，甲醇、豆一、豆二、合成橡胶、PVC、菜粕至多跌1.87%，LPG跌2.19%。 5．2023年9月14日银行间外汇市场人民币汇率中间价：美元/人民币报7.1874,下调（人民币升值）20点。 6．波罗的海干散货运价指数上涨55点，涨幅4.455%，至1290点。 7．9月13日全国碳市场收盘价72.81元/吨，较前一日上涨0.01%。 三、行业信息 1．IEA月报：沙特石油减产可能导致油价波动加剧。全球观察到的石油库存在8月份减少了7630万桶，降至13个月来的最低水平。 2．美国至9月8日当周EIA原油库存增加395.5万桶，大超预期的减少191.2万桶。 3．港口市场，今日港口调入调出量相对均衡，港口库存量再回到2100万吨以上，近期铁路运量有所回升，不过在安监升级及发运倒挂下，港口调入提升有限，港口存煤结构性矛盾仍存，下游虽整体需求未有明显起色，但随着大秦线秋检临近、亚运会即将召开以及近期日耗还在高位，终端释放部分采购需求，市场情绪也略有回暖，今日贸易商报价小幅上探。 四、后市展望 1．昨夜油价收涨。欧佩克上调供应缺口预期，EIA上调油价目标，释放积极信号。当前在沙特和俄罗斯联合减产背景下，市场对油市供需偏紧格局已经达成共识，美通胀数据符合预期，在其他利空因素出现之前，预计短期油价继续维持偏强震荡。但高油价也将加剧欧美通胀问题，价格波动幅度或加大，警惕回落风险。 2．动力煤市场，虽然短期受供应偏紧悲观预期扰动，市场报价较为坚挺，且随着港口库存的持续回落，非电用煤需求有所增加，但受限于体量，难对价格起到持续上行驱动，短期市场以震荡思路对待。 3．焦煤市场，目前虽然安全监管仍严，但整体来看国内供应端扰动减弱，蒙煤通关出现较大幅度下跌，焦企生产积极性仍好，对原料煤存在刚性补库需求，对煤价支撑较强，叠加宏观利好预期，以及终端旺季补库预期，短期来看市场或偏强运行。 4．干散货航运市场，铁水产量再创高位，铁矿需求维持强势，短期内进口需求仍有一定支撑，但目前钢厂利润有所收窄，后续需观察旺季需求的落实情况。目前欧洲煤炭库存高企，天然气储存设施库容已提前实现储存目标，进口需求较弱，但近期印尼煤发运明显增多，或对市场形成一定支撑。前期南美粮食出口的强势需求对航运市场形成较强支撑，同时美豆发运旺季即将到来，市场或维持偏强震荡。