一、宏观概览 1．美国8月NFIB小型企业信心指数录得91.3，低于预期的91.5和前值91.9。 2．据消息人士，欧洲央行对2024年通胀的新预测将超过3%，而6月份预测为3%，这为加息提供了坚实的理由。货币市场定价显示，欧洲央行本周加息25个基点的可能性为50%。 二、市场表现 1．Cape 5TC index：现价11027，涨幅45，月平均9607，年平均12328。 2．Pmx 4TC(74K) index：现价12840，涨幅606，月平均12105，年平均10229。 3．Smx 10TC(58K) index：现价12303，涨幅211，月平均11511，年平均10027。 4．内盘期货夜市涨跌各异，苯乙烯夜盘收涨2.82%，LPG、聚丙烯、燃油、低硫燃油、PTA、短纤涨1.71%-1.06%，塑料、白糖、PVC、豆油、甲醇、铁矿石、螺纹钢、纸浆、沥青、豆一至多涨0.74%。粳米夜盘收平。热卷、棕榈油、玉米、棉花、乙二醇、焦炭、棉纱、菜油、玉米淀粉、焦煤、橡胶夜盘则至多收跌0.69%，合成橡胶、玻璃、20号胶、豆粕至多跌1.86%，豆二跌2.64%，纯碱跌3.23%，菜粕跌3.26%。 5．2023年9月13日银行间外汇市场人民币汇率中间价：美元/人民币报7.1894,下调（人民币升值）92点。 6．波罗的海干散货运价指数上涨26点，涨幅2.15%，至1235点。 7．9月12日全国碳市场收盘价72.82元/吨，较前一日上涨0.10%。 三、行业信息 1．欧佩克月报：由于沙特延长减产，石油供应缺口料达300万桶/日；经济具有韧性，维持今明两年全球原油需求增速不变。EIA短期能源展望报告也显示，沙特延长减产后，预计2023年第四季度全球石油库存将下降20万桶/日。 2．港口市场，今日港口调出量大幅减少，港口库存量出现小幅积累，当前安监依然严格，发运倒挂持续以及对后市悲观预期下，贸易商发运积极性仍偏低，而下游需求有限，且对当前市场价格接受度不高，少量询货也压价明显，实际成交较为僵持，市场活跃度进一步下降，今日贸易商报价继续小幅下行。 四、后市展望 1．昨夜油价收涨。欧佩克上调供应缺口预期，EIA上调油价目标，释放积极信号。当前在沙特和俄罗斯联合减产背景下，市场对油市供需偏紧格局已经达成共识，在其他利空因素出现之前，预计短期油价继续维持偏强震荡。但高油价也将加剧欧美通胀问题，价格波动幅度或加大，警惕回落风险。 2．动力煤市场，虽然短期受供应偏紧悲观预期扰动，市场报价较为坚挺，且随着港口库存的持续回落，非电用煤需求有所增加，但受限于体量，难对价格起到持续上行驱动，短期市场以震荡思路对待。 3．焦煤市场，目前虽然安全监管仍严，但整体来看国内供应端扰动减弱，蒙煤通关出现较大幅度下跌，焦企生产积极性仍好，对原料煤存在刚性补库需求，对煤价支撑较强，叠加宏观利好预期，以及终端旺季补库预期，短期来看市场或偏强运行。 4．干散货航运市场，铁水产量再创高位，铁矿需求维持强势，短期内进口需求仍有一定支撑，但目前钢厂利润有所收窄，后续需观察旺季需求的落实情况。目前欧洲煤炭库存高企，天然气储存设施库容已提前实现储存目标，进口需求较弱，但近期印尼煤发运明显增多，或对市场形成一定支撑。前期南美粮食出口的强势需求对航运市场形成较强支撑，同时美豆发运旺季即将到来，市场或维持偏强震荡。