一、宏观概览 1．全国外汇市场自律机制专题会议在京召开，会议强调，有能力、有信心、有条件保持人民币汇率基本稳定。在岸、离岸人民币双双回升，离岸人民币兑美元最高涨超700点。 2．中国8月M0货币供应同比9.5%，前值9.9%。M1货币供应同比2.2%，预期2.4%，前值2.3%。M2货币供应同比10.6%，预期10.7%，前值10.7%。 3．中国8月新增人民币贷款13600亿人民币，预期12500亿人民币，前值3459亿人民币。中国8月社会融资规模增量31200亿人民币，预期26900亿人民币，前值5282亿人民币。 二、市场表现 1．Cape 5TC index：现价10982，涨幅289，月平均9404，年平均12336。 2．Pmx 4TC(74K) index：现价12234，涨幅165，月平均12000，年平均10214。 3．Smx 10TC(58K) index：现价12092，涨幅222，月平均11398，年平均10014。 4．内盘期货夜市多数收涨，焦煤夜盘收涨4.56%，焦炭涨3.09%，玻璃涨2.44%，合成橡胶涨2.42%，纯碱涨1.76%，铁矿石涨1.60%，苯乙烯、热卷、螺纹钢至多涨1.48%，橡胶、LPG、棉花、纸浆、PTA、棉纱、短纤、菜粕、乙二醇、PVC、豆二、沥青、聚丙烯、粳米、豆粕、豆一、塑料至多涨0.87%。20号胶、燃油、甲醇、玉米、菜油、豆油、低硫燃油、玉米淀粉夜盘则至多收跌0.64%，白糖跌1.23%，棕榈油跌1.35%。 5．2023年9月12日银行间外汇市场人民币汇率中间价：美元/人民币报7.1986,下调（人民币升值）162点。 6．波罗的海干散货运价指数上涨23点，涨幅1.94%，至1209点。 7．9月11日全国碳市场收盘价72.75元/吨，较前一日上涨0.73%。 三、行业信息 1．沙特和印度强调支持全球石油市场稳定的重要性，联合声明显示，沙特强调致力于成为印度可靠的合作伙伴和原油供应来源。 2．港口市场，周末及今日港口调入调出量均稍有提升，港口库存量下降速度明显放缓，在安监趋严及发运倒挂影响下，港口调入延续偏低水平，港口现货资源结构性紧张问题未有缓解，目前下游电厂库存高位，基本无补库压力，随着阶段性需求已进入尾声，市场回归供需双弱的僵持局面，终端对价格抵触心理已明显增强，成交活跃度相对偏弱，今日贸易商部分煤种报价小幅下行。 四、后市展望 1．昨夜油价收涨。美国汽油消费仍维持较高水平，且中国原油进口量仍维持高位，尽管美国伊朗等个别国家产量有所上升，但不足以抵消沙特减产，基本面支撑较强。美国8月失业率超预期，市场定价美联储今年再次加息的可能性较低，市场情绪好转。预计市场短期维持高位震荡。 2．动力煤市场，虽然短期受供应偏紧悲观预期扰动，市场报价较为坚挺，且随着港口库存的持续回落，非电用煤需求有所增加，但受限于体量，难对价格起到持续上行驱动，短期市场以震荡思路对待。 3．焦煤市场，目前虽然安全监管仍严，但整体来看国内供应端扰动减弱，蒙煤通关出现较大幅度下跌，焦企生产积极性仍好，对原料煤存在刚性补库需求，对煤价支撑较强，叠加宏观利好预期，以及终端旺季补库预期，短期来看市场或偏强运行。 4．干散货航运市场，铁水产量再创高位，铁矿需求维持强势，短期内进口需求仍有一定支撑，但目前钢厂利润有所收窄，后续需观察旺季需求的落实情况。目前欧洲煤炭库存高企，天然气储存设施库容已提前实现储存目标，进口需求较弱，但近期印尼煤发运明显增多，或对市场形成一定支撑。前期南美粮食出口的强势需求对航运市场形成较强支撑，同时美豆发运旺季即将到来，市场或维持偏强震荡。